第三方支付的定義及分類gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付指的是獨(dú)立于商戶和銀行并且具有一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為商戶和消費(fèi)者提供交易支付平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)支付模式。按照第三方支付機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象，我們可以將第三方支付機(jī)構(gòu)分為面向企業(yè)用戶服務(wù)（收單業(yè)務(wù)）及面向個(gè)人用戶提供服務(wù)（支付業(yè)務(wù)）兩類。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付機(jī)構(gòu)從基本業(yè)務(wù)逐漸探索出各種增值業(yè)務(wù)gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付機(jī)構(gòu)作為收款方及付款方之間的支付橋梁，主要通過(guò)搭建支付平臺(tái)，為收付款雙方提供資金劃轉(zhuǎn)、資金清結(jié)算以及技術(shù)、安全保障服務(wù)。根據(jù)中國(guó)人民銀行頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，第三方支付業(yè)務(wù)包括網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行及受理以及其他。前三者是第三方支付機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)，在該業(yè)務(wù)中第三方支付機(jī)構(gòu)以向收付款雙方收取手續(xù)費(fèi)盈利。隨著第三方支付機(jī)構(gòu)服務(wù)豐富度的增加，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸探索出其他業(yè)務(wù)模式，如利用數(shù)據(jù)資源開發(fā)大數(shù)據(jù)產(chǎn)品，提供精準(zhǔn)營(yíng)銷等增值服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)多樣、靈活的盈利模式。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付市場(chǎng)規(guī)模gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

大規(guī)模增長(zhǎng)時(shí)代告一段落，市場(chǎng)進(jìn)入有序發(fā)展階段gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

2013年以前，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的快速發(fā)展逐漸培養(yǎng)了人們線上支付的習(xí)慣，第三方網(wǎng)絡(luò)支付市場(chǎng)興起。2013年開始，第三方支付機(jī)構(gòu)上線金融、航旅等領(lǐng)域的在線支付功能，網(wǎng)絡(luò)支付交易規(guī)模大幅提升，2013-2016年間第三方綜合支付交易規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到110.9%。在這一階段，面向C端用戶的第三方支付機(jī)構(gòu)品牌滲透率占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，并順勢(shì)推出信用消費(fèi)產(chǎn)品；其他支付機(jī)構(gòu)大多針對(duì)行業(yè)內(nèi)大客戶提供支付解決方案，并建立個(gè)人賬戶體系發(fā)展自有的“電子錢包”。到2017年止，網(wǎng)絡(luò)支付已經(jīng)滲入了生活中的各個(gè)環(huán)節(jié)，民生領(lǐng)域線上支付環(huán)節(jié)也逐步打通。現(xiàn)階段，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，市場(chǎng)將進(jìn)入有序發(fā)展階段，第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模的增長(zhǎng)速度也將初步穩(wěn)定下來(lái)。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付市場(chǎng)規(guī)模結(jié)構(gòu)gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

移動(dòng)支付規(guī)模占比超一半，銀行卡收單規(guī)模占比減小gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

以往在非現(xiàn)金支付中，線下pos機(jī)刷卡是人們常用的支付手段，銀行卡收單的規(guī)模占比較高（2015年前均超過(guò)50%）。隨著電商、O2O等領(lǐng)域發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)支付形成規(guī)模，至2013年，其市場(chǎng)規(guī)模占比將近40%。2013年開始，智能手機(jī)以及4G網(wǎng)絡(luò)的快速普及大大推動(dòng)了移動(dòng)支付市場(chǎng)的發(fā)展，一方面，部分互聯(lián)網(wǎng)端的支付規(guī)模轉(zhuǎn)移至移動(dòng)端，另一方面，人們?cè)诰€下掃碼支付、NFC支付的習(xí)慣養(yǎng)成推動(dòng)了移動(dòng)支付規(guī)模大幅增長(zhǎng)。到2017年，銀行卡收單業(yè)務(wù)規(guī)模占比為32%，網(wǎng)絡(luò)支付總規(guī)模占比68%，其中移動(dòng)支付的部分超過(guò)80%。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

監(jiān)管趨嚴(yán)，新挑戰(zhàn)來(lái)臨gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

2017年“斷直連”及備付金交存相關(guān)政策正式出臺(tái)gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

2013年，監(jiān)管層建立了支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管的基本框架，第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)進(jìn)入高速發(fā)展階段。隨著銀行卡套現(xiàn)、洗錢等風(fēng)險(xiǎn)提高，2015年底開始，監(jiān)管層開始對(duì)備付金存管活動(dòng)及支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)連接系統(tǒng)出具規(guī)范意見，宣布將逐步取消備付金賬戶計(jì)付利息，且非銀支付機(jī)構(gòu)不得連接多家銀行系統(tǒng)。該要點(diǎn)在2017年1月、8月明確。至此，備付金存管及跨行清算活動(dòng)的監(jiān)管規(guī)則成形，要點(diǎn)有：支付機(jī)構(gòu)將客戶備付金全額交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，不計(jì)付利息；支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

第三方支付業(yè)務(wù)信息流、資金流改變，統(tǒng)一“斷直連”gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

原有業(yè)務(wù)模式下，第三方支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶設(shè)在銀行，支付機(jī)構(gòu)可以直連銀行處理交易信息，并進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)；部分中小型支付機(jī)構(gòu)由于無(wú)銀行支付渠道，通過(guò)間聯(lián)銀聯(lián)、頭部收單機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)處理交易，直連、間聯(lián)模式并存。政策實(shí)施后，支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶設(shè)在央行下，全部交易信息通過(guò)銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理，均以間聯(lián)模式運(yùn)營(yíng)。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

備付金將逐步全額交存，第三方支付機(jī)構(gòu)收入受損gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

收付款雙方通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易的過(guò)程中，由于資金在賬戶流轉(zhuǎn)中產(chǎn)生一定的時(shí)間差，故平臺(tái)會(huì)產(chǎn)生資金沉淀，這部分支付機(jī)構(gòu)預(yù)收的代付貨幣資金即是客戶備付金。在原有備付金政策下，備付金賬戶設(shè)在銀行，由銀行計(jì)付利息，支付機(jī)構(gòu)得到的利息收入成為其主要收入來(lái)源之一；且由于備付金金額較大，支付機(jī)構(gòu)往往能獲得銀行的支付通道優(yōu)惠，變相降低自身的通道成本。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

為防止支付機(jī)構(gòu)挪用備付金，保證備付金的安全，監(jiān)管要求備付金100%集中交存至指定機(jī)構(gòu)，且不計(jì)付利息，直接使得支付機(jī)構(gòu)的備付金利息收入消失，并失去與銀行間的議價(jià)能力。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

備付金利息收入消失將對(duì)支付機(jī)構(gòu)收入產(chǎn)生3-30%負(fù)面影響gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

據(jù)艾瑞估算，2017年備付金利息收入分別占到頭部收單機(jī)構(gòu)、中小型支付機(jī)構(gòu)總收入的3-7%、30%，備付金新政策下該部分收入將伴隨2019年1月14日備付金100%集中交存至央行而消失；另外，中小型支付機(jī)構(gòu)有20%左右的收入來(lái)源于利用客戶備付金的沉淀所進(jìn)行的金融性投資，該部分收入也將消失。對(duì)于支付寶及財(cái)付通來(lái)說(shuō)，超6000億元的備付金將全額交存，無(wú)法產(chǎn)生利息收入。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

“斷直連”后，通道成本升高，原有通道營(yíng)收模式難以繼續(xù)gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

政策實(shí)施前，部分無(wú)銀行直連通道的支付機(jī)構(gòu)間聯(lián)銀聯(lián)的通道成本成本較高，故往往間聯(lián)大型收單機(jī)構(gòu)。該模式下，中小型支付機(jī)構(gòu)通道成本降低，且大型收單機(jī)構(gòu)可以獲得通道收入。“斷直連”政策實(shí)施后，所有支付機(jī)構(gòu)間聯(lián)銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)，大型收單機(jī)構(gòu)的通道收入消失，必須間聯(lián)銀聯(lián)的支付機(jī)構(gòu)通道成本升高（網(wǎng)聯(lián)暫無(wú)收費(fèi)）。但由于通道收入在大型收單機(jī)構(gòu)整體收入中占比較低，且專門以通道收入作為盈利模式的支付機(jī)構(gòu)不多，故“斷直連”政策主要對(duì)支付機(jī)構(gòu)的成本端產(chǎn)生影響，即增加了支付機(jī)構(gòu)通道成本。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

“斷直連”使支付機(jī)構(gòu)通道建設(shè)能力持平，其他能力優(yōu)勢(shì)凸顯gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

新的政策環(huán)境下，不同規(guī)模支付機(jī)構(gòu)通道端建設(shè)能力基本上達(dá)到統(tǒng)一，利潤(rùn)空間的整體縮小或?qū)⒅厮苁袌?chǎng)格局：支付寶、財(cái)付通憑借其強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)和自有資金維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在零售領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展能力較強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯；頭部收單機(jī)構(gòu)部分客戶資源通過(guò)代理商獲得，利潤(rùn)變薄可催促其拓展直銷模式下的客戶，故具有良好客戶拓展能力、合作資源的支付機(jī)構(gòu)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；中小型支付機(jī)構(gòu)客戶、資金基礎(chǔ)較差，可能回尋求其他拓展基礎(chǔ)服務(wù)市場(chǎng)份額的路徑。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

擴(kuò)大市場(chǎng)份額、拓展收入來(lái)源成為支付機(jī)構(gòu)的主要應(yīng)對(duì)策略gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

為應(yīng)對(duì)利潤(rùn)變薄的沖擊，各類型的第三方支付機(jī)構(gòu)均有不同程度的戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移。中小型支付機(jī)構(gòu)向更加垂直的市場(chǎng)拓展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)；頭部收單機(jī)構(gòu)加強(qiáng)商戶基礎(chǔ)的建立以搶占市場(chǎng)份額，或增加商戶服務(wù)能力以拓展盈利點(diǎn)；支付寶、財(cái)付通二者繼續(xù)拓展零售端的市場(chǎng)，并繼續(xù)進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

趨勢(shì)一：產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

產(chǎn)業(yè)鏈上各機(jī)構(gòu)連接關(guān)系更加清晰gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

以往競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，第三方支付機(jī)構(gòu)在上游支付渠道及下游商戶資源上的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。隨著“斷直連”政策出臺(tái)，支付機(jī)構(gòu)在上游對(duì)發(fā)卡行資源和C端支付巨頭的資源爭(zhēng)奪上將告一段落。“間聯(lián)”模式成為定局，支付接口可從銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)統(tǒng)一接入，各機(jī)構(gòu)間的連接關(guān)系清晰。下游商戶拓展上，以往多通過(guò)商戶拓展服務(wù)商、小型收單機(jī)構(gòu)以及專門的第四方連接，為建立客戶基礎(chǔ)，應(yīng)對(duì)支付業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間縮小的局面，支付機(jī)構(gòu)或?qū)⒖紤]以多種方式直接連接商戶。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

趨勢(shì)二：業(yè)務(wù)層基本服務(wù)價(jià)格走低gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

“價(jià)格戰(zhàn)”或?qū)⒊掷m(xù)，支付“零費(fèi)率”趨勢(shì)有所顯現(xiàn)gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

過(guò)去幾年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭不斷蠶食市場(chǎng)，以更低的價(jià)格、更好的服務(wù)、更多的增值服務(wù)占據(jù)了90%以上市場(chǎng)，第三方支付機(jī)構(gòu)受到影響紛紛降低支付服務(wù)的費(fèi)率，以此確保自身的優(yōu)勢(shì)。但目前為止，第三方支付機(jī)構(gòu)除牌照以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁有的C端流量?jī)?yōu)勢(shì)外，并無(wú)其他可以形成護(hù)城河的明顯優(yōu)勢(shì)。在此背景下，2017年底“斷直連”及備付金等相關(guān)政策出臺(tái)，支付機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)支付服務(wù)利潤(rùn)空間進(jìn)一步被擠壓，支付機(jī)構(gòu)亟需尋找新的盈利點(diǎn)。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】

艾瑞咨詢認(rèn)為，支付機(jī)構(gòu)在發(fā)展利潤(rùn)空間較大的增值服務(wù)初期可能會(huì)在基礎(chǔ)支付服務(wù)上進(jìn)行讓利，如牌照審批放款，新進(jìn)入者也會(huì)“免費(fèi)”提供支付服務(wù)從而獲客。故在當(dāng)前環(huán)境下，第三方支付市場(chǎng)仍將會(huì)持續(xù)一段時(shí)間的“價(jià)格戰(zhàn)”，少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)巨頭及增值服務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好的支付機(jī)構(gòu)以及新進(jìn)入者或?qū)⑼耆珜?shí)現(xiàn)“零費(fèi)率”，并將基礎(chǔ)支付服務(wù)作為流量入口，構(gòu)建業(yè)務(wù)生態(tài)圈。gnb北京銀聯(lián)移動(dòng)POS機(jī)辦理_收銀POS機(jī)_智能pos機(jī)_刷卡機(jī)_上門安裝收銀系統(tǒng)_個(gè)人POS機(jī)-谷騏科技【官網(wǎng)】